Український ринок M&A зріс майже на 70% порівняно з 2022 роком після оголошених 47 угод, вартість яких перевищила рівень 2020 року і подвоїла значення 2022 року.
Про це повідомляє KPMG в Україні.
Однак справжня вартість угод може бути ще вищою, оскільки лише 60% розкривають свою вартість.
Як зросла середня вартість M&A угод в Україні
У 2022 році цей показник склав $26 млн. Це найнижче досягнення з часів Революції Гідності.
У 2023 році показник зріс до $44,6 млн. Вартість угод перевищила результати 2021 року за рахунок придбання Lifecell компанією NJJ Capital за $500 млн наприкінці 2023 року.
Які M&A угоди укладалися в Україні в 2023
У 2023 році було оголошено лише три угоди вартістю понад $100 млн.
Частка угод за участю українських інвесторів зросла у 2023 році порівняно з 2022 роком. Це 36% від загальної вартості та 51% від загального обсягу угод з M&A, укладених в Україні.
Найсуттєвіша угода за участю українських інвесторів, оголошена у 2023 році, стосувалася Namsen Limited, найбільшого акціонера Kernel, що перебуває під контролем Андрія Веревського.
Компанія придбала 30,25 млн акцій із загальної кількості 52,06 млн, що належали міноритарним акціонерам. Загальна вартість придбання склала $136,1 млн.
Що відомо про покупку іноземних активів українськими інвесторами в 2023
У 2022 році було здійснено п'ять таких угод, а в 2023 році — шість, що є помітним зростанням порівняно з однією угодою на рік, зафіксованою в 2020-2021 роках.
Найзначніша угода — придбання компанією «Епіцентр К» частки в польському операторі спортивних магазинів Intersport Polska S.A. за $11 млн. Розмір частки не розголошується.
DTEK Renewables BV, операційна компанія, що управляє активами ДТЕК у сфері відновлюваної енергетики, придбав фотоелектричну сонячну електростанцію із встановленою потужністю 49,38 МВт у Finas Invest румунського розробника у сфері альтернативної енергетики. Конкретні умови цієї угоди не розголошуються.
Що відомо про покупку українських активів іноземними інвесторами в 2023
У 2023 році іноземні інвестори уклали 11 угод, з них 65% в секторі ІТ.
Це зацікавлення пояснюється тим, що багато українських ІТ-компаній працюють на міжнародних ринках і мають більше уваги з боку іноземних партнерів та більші можливості для співпраці.
Інвестори з Європи (із загальною вартістю угод $571,5 млн за вісьмома угодами) та Північної Америки (з $214,3 млн за вісьмома угодами) разом склали 100% усіх угод за участі іноземних інвесторів з оголошеною вартістю та 94% від загального обсягу угод у 2023 році.
Ключові сектори уваги у сфері M&A у 2022 році
Після повномасштабного вторгнення Росії у 2022 році активність у сфері M&A в Україні була переважно зосереджена у чотирьох ключових секторах:
- інновації та технології;
- сільське господарство;
- нерухомість та будівництво;
- транспорт та інфраструктура.
На ці сектори припадало майже 57% вартості угод і трохи менше 64% загального обсягу угод у 2023 році.
ІТ-індустрія – потужна опора українського ринку M&A
ІТ-індустрія є ключовою опорою українського ринку M&A, тож інвестори визнають, що ця галузь відносно менше постраждала від фізичних наслідків війни.
Серед учасників знакових угод — компанії Horizon Capital LLP, яка очолила групу інвесторів у придбанні частки в Preply Inc. (розмір частки залишається нерозкритим).
А також Mythical Games, яка придбала DMarket, український блокчейн-ринок ігор.
У 2022 році було оголошено 19 угод загальною вартістю $440 млн, що становило 68% обсягу всіх угод і 89% вартості угод українського ринку M&A.
Це частково пов'язано з успіхом угод як за обсягом, так і за вартістю, що були укладені у 2021 році, а також з тим, що деякі з них, розпочаті у 2021 році, завершилися у 2022 році.
Цими особливостями також частково пояснюється зниження вартості угод на 40% та зменшення обсягу угод на 26% у 2023 році порівняно з 2022 роком.
У 2022 році було оголошено 19 угод на суму $440 млн, що становило більшу частину всіх угод і майже 90% їхньої вартості на українському ринку.
Перспективи українського ринку M&A у 2024 році
Разом з можливою фінансовою підтримкою від міжнародних партнерів, стабілізацією енергетичного сектору та все ефективнішим вирішенням питання блокади кордонів як на морі, так і на наземних кордонах з іншими країнами ЄС, відкривається перспектива помірного зростання загальної вартості та обсягу українського ринку M&A у 2024 році.
Ціла низка інвестиційних проєктів вже реалізується, наприклад, створення Фонду розвитку України за підтримки провідних американських інвестиційних компаній BlackRock та JPMorgan. Тим часом USAID та АТ «Укрзалізниця» підписали спільний меморандум про приєднання Львова до транс'європейської транспортної мережі.
Канадська компанія Black Iron, що займається видобутком залізної руди на Шимановському родовищі в Кривому Розі, очікує і закликає український уряд підписати інвестиційну угоду, яка передбачатиме інвестиції в розмірі $1,1 млрд у гірничо-збагачувальний комбінат в Україні.
Читайте також
