Facebook Pixel

Чим Суверенний фонд допоможе сільському господарству України

Олександр Федоришин
В.о. голови ФДМУ

Приблизно $40,2 млрд, за даними KSE Agrocenter, втратила аграрна індустрія України через повномасштабне вторгнення російської армії за перший рік війни. Агропромисловий комплекс – один із найголовніших в українській економіці. У 2021 році частка агросектору у ВВП України становила понад 10%, а його продукція в загальному експорті перевищувала 40%. До повномасштабного вторгнення Україна поставила собі за мету забезпечувати продовольством 1 млрд населення світу — у 2021 році цей показник становив 400 млн.

Що допоможе відродити українське сільське господарство та реалізувати цю амбітну мету?

ФДМУ активно працює над створенням Українського суверенного фонду, який займатиметься розвитком перспективних держпідприємств та залучатиме інвестиції в нашу країну. Серед іншого, ці зусилля стосуватимуться аграрного сектору як одного із рушіїв відновлення економіки.

QuoteФонд державного майна разом з експертами розробили стратегію та мандат Українського суверенного фонду. Завершуємо роботу над законопроєктом, який визначить основні правила його діяльності, та проводимо консультації з усіма стейкхолдерами (Офіс Президента, Кабінет Міністрів, Верховна Рада, іноземні партнери, підприємці, антикорупційна спільнота). Мета Українського суверенного фонду – зростання капіталізації держпідприємств в кілька разів, до $150-200 млрд.

Скільки світові суверенні фонди вклали в розвиток агросектору

Суверенний фонд має допомогти залучити значні інвестиції до українського аграрного сектору. Одними з найбільших власників капіталу у світі є суверенні фонди, які володіють приблизно $11 трлн. Наприклад, Норвезький суверенний фонд розпоряджається орієнтовно $1,4 трлн. Це майже вдвічі більше, ніж статки п’яти найбагатших людей планети. Останнім сумарно належить приблизно $750 млрд.

Суверенні фонди активно інвестують в аграрну галузь. Найактивніші – сінгапурський Temasek, іспанський Cofides, французький Bpifrance, а також QIA з Катару та MIC з Маврикію. Про це йдеться у дослідженні «Суверенні інвестиційні фонди 2021». Загалом експерти проаналізували інвестиції 24 суверенних фондів з 18 країн, які з 2006 року здійснили понад 200 інвестицій в аграрний та продовольчий ринки на $40 млрд.

QuoteСуверенні фонди інвестують у найрізноманітніші напрямки – From cows to codes («від корів до кодів») – як у класичні виробництва, фермерські господарства, так і в ІТ-рішення для галузі, підкреслюється в дослідженні.

Приклади класичних агроінвестицій світових суверенних фондів

Розглянемо суверенний фонд Саудівської Аравії PIF. Його стратегія на 2021-2025 роки передбачає розкриття можливостей перспективних ненафтових секторів, зокрема харчового та сільськогосподарського. Наприкінці 2022 року фонд уклав одну із найпомітніших інвестиційних угод в агросекторі — інвестиційна компанія SALIC, яка належить PIF, придбала міноритарну частку сінгапурського агротрейдера Olam Agri за $1,25 млрд. Це провідний гравець на азіатських та африканських ринках, який постачає продукти харчування, корми та волокна. А вже цього року SALIC придбала 10,7% одного з лідерів світового ринку м'яса птиці – бразильської компанії BRF.

Зацікавленість Саудівської Аравії інвестувати в іноземні аграрні проєкти є цілком зрозумілою. Країна отримує більшу частину агропродукції з-за кордону. Загалом держави Перської затоки входять в число світових лідерів-імпортерів продовольства на душу населення. Вони витрачають на це понад $18 млрд щороку. Це приблизно $283 на душу населення, що в чотири рази перевищує середній загальносвітовий показник.

Інший суверенний фонд – іспанський Cofides – має 23 інвестиційні агропроєкти. Наприклад, виробництво мигдалю в Португалії, вирощування цукрової тростини в Нікарагуа, фруктів у Домініканській Республіці та Мексиці, виготовлення льоду в Італії тощо.

Крім того, в 2014-2015 роках Cofides вклала 14,5 млн євро у виробника напоїв — компанію AMC Juices. Пізніше, в 2020 році, цей іспанський суверенний фонд надав понад 11 млн євро мексиканській Planasa México. Ці кошти були спрямовані на придбання землі та обладнання для розширення виробництва полуниці та малини. Завдяки цій інвестиції компанія планувала збільшити свою частку ринку та задовольнити високий попит на свої продукти.

Як суверенні фонди інвестують в аграрні стартапи

Окрім традиційних напрямків для інвестицій, суверенні фонди активно інвестують в стартапи, пов’язані з АПК – аквакультуру, альтернативний білок, біотехнології, робототехніку, вертикальне сільське господарство, компанії з доставки їжі. ТОП-3 секторів за кількістю інвестиційних угод за 2015-2021 виглядає наступним чином:

  • біотехнології: 27 угод;
  • доставка їжі: 26;
  • агротехнології: 22.

Наприклад, у 2018-2022 роках суверенний фонд ОАЕ ADIA та фірма з управління альтернативними активами TPG інвестували не менше $1,4 млрд в індійську UPL. Ця компанія володіє найбільшою в Індії платформою Agtech, яка розробляє рішення для покращення результатів сільського господарства та підвищення економічної стійкості понад 100 мільйонів фермерів в Індії.

А вже згадуваний суверенний фонд Саудівської Аравії PIF у партнерстві з AeroFarms (американським лідером вертикального землеробства) розробили першу криту вертикальну ферму в Саудівській Аравії та на Близькому Сході в цілому. Її річна виробнича потужність сягатиме 1100 тонн зерна. Ця ініціатива призведе до підвищення врожайності та використання меншої кількості води (до 95%) порівняно з традиційним польовим землеробством. Надалі PIF планує розширювати цей проєкт.

QuoteУкраїнський агросектор теж має всі шанси на те, щоб стати привабливим напрямом для інвестицій суверенних фондів зі всього світу. Ці інвестиційні структури можуть стати рятівним колом для вітчизняних сільськогосподарських підприємств, які постраждали від війни чи не мають достатніх ресурсів для розвитку.
Подякувати 🎉
The Page Logo
У вас є цікава колонка для The Page?
Пишіть нам: [email protected]