Великий розпродаж: чому Баффет продав акції Apple на $76 млрд

Автор

Валерій Моісєєв

Уоррен Баффет. Фото: investopedia

Компанія Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала близько половини свого пакету акцій Apple, йдеться у квартальному звіті компанії, опублікованому 3 серпня. Схоже, що 93-річний Баффет, один із найшанованіших інвесторів у світі, дедалі більше побоюється загальної ситуації в економіці США або надто високих оцінок фондового ринку, пише Reuters. «Якщо поглянути на загальну картину Berkshire і макроекономічні дані, то можна з упевненістю зробити висновок, що Berkshire займає оборонну позицію», — сказала Кеті Сейферт, аналітик CFRA Research, яка оцінює акції самої Berkshire як «купувати».

Запас готівки Berkshire зріс до $276,9 млрд станом на 30 червня з $189 млрд трьома місяцями раніше, в основному за рахунок того, що Berkshire продала акцій на суму $75,5 млрд. Компанія вклала ці кошти в короткострокові казначейські облігації США.

У другому кварталі було продано близько 390 млн акцій Apple, на додаток до 115 млн, проданих із січня до березня. Станом на 30 червня Berkshire все ще володіла приблизно 400 млн акцій вартістю $84,2 млрд.

Вкладення в Apple стали однією з найважливіших інвестицій Berkshire в акціонерний капітал за останні роки, оскільки акції американських технологічних компаній сприяли зростанню ринку загалом. Раніше Баффет і його інвестиційний партнер Чарлі Мангер довгий час з побоюванням ставилися до інвестицій у технологічні компанії і протягом багатьох років нарікали, що втратили можливості таких компаній, як Google.

Динаміка обсягу готівки компанії Berkshire Hathaway

Баффетт «пірнув» у Apple у 2016 році. Відтоді Berkshire витратила близько $40 млрд на покупку її акцій. Наразі загальна дохідність цих акцій склала майже 800%.

Другий квартал став сьомим кварталом поспіль, коли Berkshire продала більше акцій, ніж купила. Вона також викупила власні акції всього на $345 млн, що менше ніж $2,57 млрд у першому кварталі, і не викупила жодної акції за перші три тижні липня.

«Баффет, схоже, не вважає, що є привабливі можливості в акціях, що публічно торгуються, включаючи його власні», — сказав Джим Шанахан, аналітик Edward Jones з рейтингом «утримувати» по Berkshire.

Прибуток десятків підприємств, частки в яких має Berkshire, у другому кварталі зріс на 15%, до $11,6 млрд, порівняно з $10,04 млрд роком раніше. Майже половина цього прибутку була отримана від страхового бізнесу Berkshire, включаючи автостраховика Geico, де прибуток від андеррайтингу зріс більш ніж утричі, оскільки премії зросли, а страхові вимоги скоротилися. Проте виручка бізнесів Berkshire зросла лише на 1%, до $93,65 млрд.

Квартальний чистий прибуток Berkshire знизився на 15%, до $30,34 млрд, із $35,91 млрд роком раніше.

Баффет давно закликав акціонерів ігнорувати квартальні інвестиційні прибутки та збитки Berkshire, які часто призводять до надмірно великого чистого прибутку чи чистих збитків.

Портфель активів Уоррена Баффета

Berkshire зобов'язалася зберігати не менше $30 млрд готівки, але часто дозволяє їм накопичуватися, коли не може знайти підприємства чи окремі акції для покупки за справедливими цінами.

«Ми б із задоволенням витратили їх, але не робитимемо цього, якщо не будемо впевнені, що робимо те, що пов'язане з мінімальним ризиком і може принести нам багато грошей», — сказав Баффет на щорічних зборах Berkshire 4 травня.