Преподаватели известнейшего бизнес-университета будут рассказывать читателям 
о том, что такое экономика и как она работает.
О том, что такое финансы, рассказывает директор академии Deloitte и преподаватель Эдинбургской бизнес-школы Иван Компан.
Предыдущие лекции:
Новости и диджитал. Что такое маркетинг и каковы его современные вызовы
Главные цели и факторы влияния. Что изучают макро — и микроэкономика
Когда мы говорим «финансы и финансист», очень многие люди понимают совершенно разные вещи. Когда человек работает бухгалтером, он тоже финансист. Банкир, который работает в банке, является финансистом. Трейдер, который торгует акциями на бирже, также является финансистом.
Поэтому это — очень широкое понятие, которое охватывает очень много отраслей. Но я хотел бы сказать несколько слов именно о классических корпоративных финансах как об отдельной бизнес-дисциплине, а также о том, для чего это знание нужно предпринимателям и управленцам.
Прибыль — не главное
Чтобы лучше объяснить концепцию финансов, позвольте сформулировать такой вопрос: что является главной целью любой компании? Большинство читателей ответят, что главной целью любой компании является зарабатывание определенного дохода. На самом деле это не так.
Прибыль – это важное дело. Каждая успешная компания должна быть прибыльной. Но основной целью, главной целью любой компании является создание стоимости. Люди, которые руководят компаниями, менеджеры должны работать на то, чтобы компания из года в год становилась как можно дороже.
Как измерить эту стоимость? Хорошо, если акции компании торгуются на бирже. Тогда стоимость компании определяет рынок. Но даже, если компания не торгуется на бирже, то все равно есть много способов определения ее стоимости.
В конце концов, бизнесы покупаются и продаются. И хороший бизнес, где управленцы хорошо делали свое дело, можно продать задорого, чего не скажешь о бизнесах, которые не имеют стоимости, или их стоимость низкая.
Как создается стоимость? Это один из основных вопросов, которые изучаются в курсе финансов. Вы можете создать стоимость, только инвестируя в реальные проекты.
Как выбрать стоящие проекты
Здесь встает очень важный вопрос: как определить на начальном этапе, какие перспективные проекты создают стоимость для вашей компании, делают акционеров богаче, а какие уменьшать стоимость и съедать акционерный капитал.
Именно для этого существуют финансы, существует много различных механизмов моделирования. Потому что когда мы говорим о финансах, мы стараемся определенным образом заглянуть в будущее.
Мы планируем какой-то бизнес, хотим рассчитать, какие инвестиции нам необходимо сделать сегодня, моделируем денежные потоки, которые мы сможем получить. Перед нами в процессе моделирования всегда встает важный вопрос: перевесят те денежные потоки, которые мы получаем в будущем, те инвестиции, которые мы сделаем сегодня?
В то же время было бы неправильно сравнивать деньги, которые мы заработаем завтра, с теми деньгами, которые мы инвестируем уже сегодня. Поэтому одной из основных концепций корпоративных финансов является так называемая стоимость денег во времени.
Вероятно, вы согласитесь с этим на практике. Потому что те $100, которые человек зарабатывал 20 лет назад, и те $100, которые человек зарабатывает сегодня — это разные деньги. К сожалению, я не могу сравнивать в гривнах, потому что ценность гривны менялась много раз за последние 20 лет. Но даже с такой валютой, как доллар, мы видим, что стоимость стабильных валют меняется со временем.
Ресурсы и время
Сущностью финансов является перераспределение ресурсов во времени. Что это означает? Когда вы создаете какой-то бизнес, вы инвестируете деньги сегодня для того, чтобы получить больше денег завтра.
Эти принципы моделирования, финансового моделирования, мы изучаем в курсе финансов. Есть много инвестиционных критериев, которые применяются для того, чтобы выяснить, стоит ли инвестировать в какой-то бизнес, или не стоит.
Финансовое моделирование – это наша попытка заглянуть в будущее. Делать это с помощью финансового моделирования гораздо эффективнее и совершенно точно менее затратно, чем проверять концепцию вашего бизнеса – правильная она или нет на практике.
Поэтому перед тем, как вы планируете делать какую-то значительную инвестицию, не поленитесь и уделите немного внимания финансовому моделированию, которое может вас сберечь от ненужных потерь.
Финансовые рынки
Когда говорим о финансах, невозможно не упомянуть о финансовы рынках. Ибо именно сущность финансов, о которой я упомянул (перераспределение финансов во времени), происходит при помощи финансовых рынков.
Что такое финансовые рынки? Это и денежные рынки, и рынки ценных бумаг, где торгуются акции, облигации, в частности украинские долговые обязательства. Рынки играют огромную роль в жизни не только предпринимателей, но и в жизни каждого рядового гражданина.
Потому что финансовые рынки, помимо главной функции – перераспределения ресурсов во времени, – имеют огромное информационное значение. Из финансовых рынков мы узнаем о справедливых рыночных курсах валют, о рыночных процентных ставках.
Нам не надо сидеть дома и вычислять эти величины. Достаточно пройти по улице, и ты уже знаешь, какой курс валют сложился на сегодня. Когда мы анализируем то, что происходит на мировых рынках, на глобальных финансовых рынках, мы также можем с помощью этой информации прогнозировать то, что ждет мир, и то, что ждет бизнес в будущем.
Мы можем прогнозировать начало финансовых кризисов и периоды экономического роста. Поэтому значимость и важность финансовых рынков для жизни обычного человека, и бизнесмена в частности, предпринимателя, очень трудно переоценить.
Читайте также
