Xerox выбрал новую тактику для поглощения HP. Производитель копировальной техники после отказа совета директоров своего конкурента о слиянии намерен теперь напрямую обратиться к акционерам компании. То есть Xerox может получить контроль над HP, выкупив контрольный пакет акций.
Подробнее. Как говорится в письме Xerox к HP от 26 ноября, таким образом компания хочет заручиться поддержкой акционеров своего конкурента, чтобы переубедить его правление «поступить правильно» и «воспользоваться этой замечательной возможностью».
«Хоть вам может и не понравиться наша «агрессивная» тактика, извиняться за нее мы не будем. Чтобы во всей полноте оценить масштаб этой возможности, обеим сторонам необходимо пройти взаимную процедуру due diligence, от которой вы продолжаете отказываться и которую мы обязаны требовать».
Джон Висентин
Вице-президент и CEO Xerox
Это уже второе письмо Xerox с угрозой. 21 ноября компания направила руководству HP ультиматум: либо совет директоров до 25 ноября разрешит провести процедуру due diligence, либо Xerox обратится напрямую к акционерам. В HP в ответ заявили, что не видят оснований предоставлять Xerox доступ к финансовой документации для проведения такого аудита.
В новом письме Висентин заявил, что «не видит логики» в отказе. Он отметил, что акции HP и Xerox подорожали на 9,5% и 6,6% соответственно с момента предложения о покупке. По словам CEO Xerox, компания уже получила несколько запросов заинтересованных акционеров HP.
Контекст. Примечательно, что при капитализации около $8 млрд Xerox сделал HP предложение о покупке за $33,5 млрд (подробно 
разбирало этот кейс в материале «Купить слона. Xerox замахнулся на поглощение HP вчетверо дороже себя»). Xerox предложил оплатить деньгами 77% общей суммы сделки, а остальное отдать акциями – в результате чего акционеры HP получили бы 48% объединенной компании.
Однако совет директоров HP посчитал, что предложение Xerox «значительно недооценивает HP и не отвечает интересам ее акционеров».
Еще перед официальным отказом HP от сделки один из акционеров Xerox Карл Айкан приобрел 4,2% акций конкурента за $1,2 млрд. Он настоятельно выступил за слияние компаний. В Xerox Айкану принадлежит 10,6% акций.
Читайте также
