Производитель копировальной техники Xerox получил отказ от своего конкурента HP о слиянии. Совет директоров компании посчитал, что предложение «значительно недооценивает HP и не отвечает интересам ее акционеров», говорится в опубликованном письме.
Примечательно, что при капитализации около $8 млрд Xerox сделал HP предложение о покупке за $33,5 млрд (подробно 
разбирал этот кейс в материале «Купить слона. Xerox замахнулся на поглощение HP вчетверо дороже себя»). 77% общей суммы сделки Xerox предложил оплатить деньгами, а остальное отдать акциями – в результате чего акционеры HP получили бы 48% объединенной компании.
Подробнее. Для покупки HP Xerox потребовалось бы залезть в большие долги. Компания даже вела переговоры об этом с одним из крупных банков. Источники Financial Times утверждали, что финансовый конгломерат Citigroup был готов профинансировать сделку.
Совет директоров HP считает характер предложения весьма условным и неопределенным, учитывая потенциальные последствия большого долга объединенной компании. Руководство компании также выразило обеспокоенность снижением выручки Xerox за последние 12 месяцев – с $10,2 млрд до $9,2 млрд.
Впрочем, HP окончательно не исключил возможности слияния двух компаний. Совет директоров подчеркнул, что открыт к дальнейшим переговорам с Xerox.
«Мы осознаем потенциальные преимущества объединения и открыты для изучения вопроса, есть ли ценность для акционеров HP от слияния с Xerox», — говорится в письме.
Еще до официального отказа HP от сделки один из акционеров Xerox Карл Айкан приобрел 4,2% акций HP за $1,2 млрд. Он настоятельно выступил за слияние компаний. В Xerox Айкану принадлежит 10,6% акций.
Читайте также
