Украинцы привыкли вкладывать деньги в банки на депозит. Это привычная и простая для них процедура. Но заработать можно не только на вкладах в банк. Сегодня выгоднее вкладывать средства в облигации внутренних государственных займов.
Между депозитом и владением ценными бумагами существует разница. Когда человек кладет деньги на депозит, банк берет на себя все обслуживающие функции. То есть клиенту нужно только принести средства в банк, а тот уже сам платит налоги, ведет бухгалтерию, разбирается с юридической частью.
Работа с ценными бумагами требует от человека большего вовлечения. Сначала нужно выбрать, через кого купить ОВГЗ, то есть брокера ценных бумаг — банк или инвестиционную компанию. Затем определиться с депозитарием – это учреждение, которое обслуживает счет в ценных бумагах и сохраняет их. Часто брокеры объединены с депозитариями в одну компанию, что упрощает покупку и обслуживание ОВГЗ.
После этого клиенту необходимо подписать два договора. Первый договор – на покупку-продажу ценных бумаг, то есть на осуществление операций. Второй — на хранение этих ценных бумаг в депозитарном учреждении. Дальнейшее общение происходит по телефону или электронной почте.
Далее нужно выбрать, какие именно бумаги купить. Потому что государственные облигации могут быть нескольких видов: долгосрочные – свыше пяти лет; среднесрочные – от одного до пяти лет; краткосрочные – до одного года. В зависимости от длительности обращения бумаг, они имеют разную доходность.
Плюсы облигаций государственного займа – большая доходность, гарантия возврата суммы вклада, возможность досрочной продажи ценных бумаг без потери доходности. Банки прекрасно осознают, насколько выгодно работать с ОВГЗ. Поэтому берут у граждан денежные средства под 15% годовых и вкладывают их в гособлигации под 18%, зарабатывая при этом 3% годовых.
К тому же депозиты облагаются налогом на доходы физических лиц – 18% плюс военный сбор 1,5%. То есть вместе почти 20%. Банк сам автоматически их исключает, но снижает обещанную доходность. Если написано 3% годовых по депозиту, то человек получит не 3%, а 3% минус налог. Это примерно 2,4%. Если же вложить средства в ОВГЗ, то заплатить нужно только 1,5% военного сбора от вашей прибыли.
Более того, ценные бумаги можно продать с большей доходностью, чем она была на момент покупки. Например, когда Национальный банк снижает ставку рефинансирования или учетную ставку. Человек, купивший облигации под высокую доходность, заработает больше. То есть вкладчик приобрел бумаги под 20% на 3 года, а за полгода получает 30% годовых.
Конечно, банкам не нравится, когда человек хочет купить через них ОВГЗ. Поэтому клиента отговаривают от покупки ценных бумаг. Уговаривают положить деньги на депозит и не иметь хлопот, потому что облигации — это сложно. Более того, банки поставили искусственные барьеры. Например, проведение операций от миллиона гривен и огромные комиссии на обслуживание счета ценных бумаг. Минимальная комиссия — тысяча гривен, а это значительно снижает доходность.
Более конкурентные условия предлагают торговцы ценными бумагами. Их немного – 4 или 5 на всю страну, но они делают операции со значительно меньшими суммами. Например, наша компания проводит операции от 30 тыс. гривен, а комиссия составляет 200 грн.
Кроме того, если человек купил ОВГЗ через сомнительного хранителя ценных бумаг и не доверяет этой компании, то нужно понимать, что компания не отвечает за бумаги. Гособлигации выпускаются Министерством финансов, они хранятся в депозитарии Национального банка, а не у торговцев ценными бумагами. В любой момент можно дать распоряжение о переводе этих облигаций в любое другое депозитарное учреждение – в банк или к торговцу ценными бумагами, которым вы в данный момент доверяете.
Какие есть риски при вложении денег в ОВГЗ? Дефолт по внутренним бумагами, но происходит такое очень редко. Ведь последствия такого решения будут катастрофическими для правительства. Кто вкладывает деньги в гособлигации? Основной владелец ОВГЗ – Нацбанк (почти половина). Другая часть вкладов – это украинские банки. Как государство откажется от долгов перед своими же государственными банками? По состоянию на сегодняшний день население владеет облигациями внутреннего государственного займа примерно на 9 миллиардов гривен. Если сравнить с депозитами в банках, то их сегодня более 600 миллиардов гривен.
Поэтому работать с облигациями выгоднее, доходнее, надежнее, чем с депозитами.
Читайте также
