Хотя население в Украине не настолько богатое, как в Евросоюзе, думаю, что многие украинцы трудоспособного возраста задумывались над тем, куда пристроить свои сбережения. Украинский финансовый рынок в принципе способен удовлетворить скромные потребности населения, при чем как консервативно настроенного, так и склонного к риску.
Основы выбора
Рядовой гражданин, имеющий до $10 – 20 тысяч «в кармане», сейчас может себе позволить в Украине неплохое инвестиционное меню:
- Банковские депозиты
- Драгоценные металлы и золотые счета в банках
- Облигации правительства
- Облигации банков и предприятий
- Вклады в кредитные союзы
- Зарубежный фондовый рынок
Банковские депозиты
Украинским законодательством все вклады в банках, независимо от срока и валюты вклада, защищены гарантиями Фонда гарантирования вкладов в сумме до 200 тыс. грн. В настоящий момент выплаты от ФГВФЛ с помощью банков-агентов автоматизированы, поэтому для вкладов до 200 тыс. грн в Украине созданы комфортные условия.
Также следует учитывать, что Ощадбанк Украины все еще находится вне системы гарантирования и вся сумма вкладов в данном банке гарантирована правительством страны. Оформляя договора вкладов с банками, нужно обращать внимание на предлагаемые «субпродукты» — платежные карты, страховки и т.д., чтобы тарифы по ним не съедали часть процентов по депозиту.
Драгоценные металлы и золотые счета в банках
Для населения в Украине также доступно инвестирование в банковские металлы. Счета в банковских металлах под гарантии ФГВФЛ не попадают. Однако в свободной продаже в кассах украинских банков имеются слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма, покупателю лишь остаётся выбрать банк с наиболее приемлемой ценой.
При выборе банка нужно понимать, что некоторые из них воспринимают слитки как «сувенирную продукцию», и поэтому цена продажи 1 тройской унции может быть далека от текущей рыночной цены золота. К примеру, на 29 мая 2019 года один из украинских госбанков предлагал купить у него золотой слиток весом в 1 тройскую унцию за $1,5 тыс., в то время как на мировом рынке стоимость тройской унции составляла $1,3 тыс. Также желательно для покупки драгметаллов выбирать банк, у которого разница между ценами покупки и продажи слитков минимальна, ведь на одной унции такая маржа может достигать 10 – 15 тысяч грн.
Облигации правительства
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) также доступны для покупки населением. Их можно приобрести как через банки, так и через торговцев ценными бумагами. По итогам апреля 2019 года годовая доходность ОВГЗ, номинированных в гривне, находилась в диапазоне от 16% до 18,8%, в долларах США – на уровне 6 – 6,6%, в евро – на уровне 4,5%. Доходы, полученные от ОВГЗ, в отличие от процентов по банковским депозитам, не облагались налогами. Однако, прежде чем инвестировать в ОВГЗ, внимательно посчитайте, во сколько вам обойдутся обслуживание счета в ценных бумагах у хранителя, комиссионное вознаграждение брокера и оплата транзакций по банковскому счету, через который средства будут попадать к брокеру.
Облигации банков и предприятий
Облигации банков и предприятий – это интересный инструмент для инвестиций. Их доходность может быть выше, чем у ОВГЗ, а риски иногда ниже, чем у облигаций правительства, особенно у банков со 100% иностранным капиталом, материнские структуры которых имеют кредитные рейтинги ВВВ- и выше по международной шкале. В экспертном сообществе принято считать, что в Украине рынка корпоративных облигаций нет, однако на рынке можно найти сейчас до 40 эмитентов облигаций. Разумеется, никаких госгарантий по таким выпускам облигаций нет, даже если их выпустит банк с участием государства в капитале.
Вклады в кредитные союзы
Вклады в кредитные союзы интересны прежде всего процентами. На начало года ставки в кредитных союзах по депозитам достигали 40% годовых. Общий портфель депозитов в кредитных союзах составляет примерно 1 млрд грн, это в 500 раз меньше, чем вклады населения в банки. Кредитные союзы в Украине не имеют такого механизма гарантий вкладов, как банки. Поэтому в случае банкротства кредитного союза, даже при вкладе до 200 тыс. грн, вам, вероятнее всего, никто ничего не вернет. Другими словами, вклады в кредитные союзы в Украине являются рискованным вложением средств.
Зарубежный фондовый рынок
После проведения НБУ валютной либерализации для украинцев стали доступны и зарубежные фондовые рынки. Сегодня каждый желающий может открыть счет у иностранного брокера и торговать на фондовом рынке США (или правильнее будет сказать — на глобальном фондовом рынке). Автоматически становятся доступными для инвестирования акции сотен тысяч эмитентов и десятки видов инструментов, включая опционы и фьючерсы. Разобраться в таком многообразии будет очень сложно, особенно если у вас нет опыта работы на финансовых рынках. Я бы сказал, что это инструмент для продвинутых пользователей.
Тонкие материи
Обыватели могут сталкиваться с финансовыми консультантами, которые предлагают свои услуги «управления деньгами». Если вы не работаете на сложных рынках, например, на фондовом рынке США или с бинарными опционами на экзотические валюты, то использование услуг консультантов – это сомнительная роскошь.
Необходимость работы с консультантами появляется тогда, когда вы не понимаете, как работает рынок или когда активов так много, что отследить все вы просто не можете. А вот от навязчивых советов при выборе банков или при работе с ОВГЗ я бы советовал отказываться. Часто консультанты на простых рынках работают в условиях конфликта интересов, пытаясь получить вознаграждение и от покупателя, и от продавца услуг.
По моему экспертному мнению, в Украине следует избегать и навязчивых предложений о страховании жизни. Хороших компаний тут немного. Возможно, они и дают хорошую страховую защиту, но, как правило, уровень предлагаемой ими доходности не способен уберечь сбережения от обесценивания. Возможно, когда инфляция в Украине снизится до 1 – 5% годовых, их продукты получат вторую жизнь.
Лучше избегать и предложений поторговать на рынке Forex, особенно если у вас нет склонности к рискованной деятельности. Торговля валютой в кредит на современных рынках — это не средство для сбережений и не пассивный доход, а, на мой взгляд, это способ реализации тяги индивидуумов к азарту.
Само собой, нужно избегать и финансовых пирамид. Распознать их в Украине можно не только по очень большой доходности, но и по некоторым формальным признакам. Если компания, привлекающая средства, не считается банком, не зарегистрирована как кредитный союз, а действует на основе обычной регистрации юридического лица, то, как правило, это уже должно вызывать вопросы. Есть еще несколько неформальных признаков, по которым можно определить пирамиду:
- сотрудники компании не любят говорить, откуда берется большая доходность на инвестиции, путаются в терминах и стараются побыстрее перевести разговор на другую тему;
- после индивидуальной беседы потенциальных инвесторов приглашают на собрания, где могут демонстрировать других успешных клиентов;
- штат нечистых на руку компаний ничего не может сказать о налогообложении инвестиций – как правило, такими мелочами они просто не заморачиваются.
В принципе, украинский финансовый рынок может удовлетворить простые запросы населения на работу с финансовыми инструментами. Банки, страховщики и кредитные союзы делают украинцам множество инвестиционных предложений, и среди них можно найти весьма достойные.
Читайте также
