Керівники Нацбанку вже неодноразово висловлювали надію, що уряд у 2026 році не продовжуватиме обкладати банки підвищеним податком на прибуток у 50%, оскільки таке вилучення грошей несе загрозу стабільності банківської системи. Проте в останньому Звіті про фінансову стабільність, підготовленому у НБУ, нічого не йдеться про існування такої загрози. Навпаки, там зазначено: «Банківська система залишається стабільною, ліквідною, активно нарощує кредитування бізнесу та населення та допомагає фінансувати дефіцит бюджету». 
обрало з цього Звіту найважливіше.
Загальні актуальні показники фінансової стабільності
Війна залишається основним джерелом ризиків, однак міжнародної допомоги у 2025 році достатньо для збереження макроекономічної та фінансової стабільності.
Продовження війни стримує економічне зростання та капітальні інвестиції бізнесу, проте зростання доходів підприємств та населення зберігає простір для кредитування економіки.
Банківська система залишається стабільною, ліквідною, активно нарощує кредитування бізнесу та населення та допомагає фінансувати дефіцит бюджету.
Річне зростання кредитів бізнесу прискорилося до 29% і продовжується в банках усіх груп для бізнесів різних розмірів, споживчі кредити зростають на 34% за рік.
Привабливі за історичними мірками цінові умови купівлі житла не стимулюють попит на нерухомість, ринок потребує нових стимулів. Реалізація Стратегії щодо розвитку іпотечного кредитування, розробка якої завершується, сприятиме більшій прозорості ринку та пожвавленню ринкової іпотеки.
Індекс фінансового стресу
Якість кредитного портфеля банків задовільна, боргове навантаження клієнтів помірне.
Збитки банків від операційного ризику у 2024 році були вчетверо меншими, ніж у 2022-му.
Капітал банків достатній для підтримки стійкості, запровадження нових вимог, і подальшого кредитування.
Головні ризики фінансового сектору
Макроекономічний ризик не змінився. Економіка зростає дещо повільніше. Дефіцит поточного рахунку та держбюджету, державний та валовий зовнішній борг високі. Істотна міжнародна допомога нівелює ці ризики.
Кредитний ризик домогосподарств не змінився. Якість роздрібного портфеля дещо покращилася, як і економічні очікування населення.
Кредитний ризик компаній знизився (на 1 пункт за 10-бальною шкалою). Рівень дефолтів підприємств також знижувався. Фінансові показники компаній є прийнятними. Оцінки бізнесу майбутньої динаміки ділової активності позитивні, хоч і стримані.
Ризик капіталу зріс (+1) насамперед через підвищене оподаткування прибутку банків та оновлення ними оцінки операційного ризику. Запас капіталу у секторі значний.
Ризик прибутковості зріс (+1) через зниження рентабельності капіталу. Прибутковості сектору сприяють зростання відсоткових доходів та висока операційна ефективність банків.
Ризик ліквідності не змінився. Банки продовжують збільшувати кошти клієнтів.
Валютний ризик знизився (-1). Курс гривні вагався у вузькому діапазоні. Завдяки значній міжнародній допомозі зросли міжнародні резерви.
Динаміка кредитування бізнесу та населення
Річні темпи приросту чистих гривневих кредитів бізнесу у квітні досягли 29%, нарощують гривневі кредити банки всіх груп та підприємства різних розмірів та галузей.
Частка субсидованих кредитів за програмою «Доступні кредити 5-7-9%» значно скоротилася — до 31% всього портфеля, або на 7 п. п. за рік.
Банки активно фінансують проєкти в ОПК та енергетиці, організують синдиковане кредитування.
Роздрібний кредитний портфель вже другий рік зростає майже незмінними темпами – на 34% у річному обчисленні, конкуренція між банками зберігається.
Іпотечне кредитування сповільнилося, зміна дизайну програми «єОселя», насамперед використання ліквідності банків, має підвищити ефективність використання ресурсів та сприяти розвитку ринкових іпотечних продуктів.
Банки звертають більше уваги на доходи позичальників при видачі іпотеки та менше – споживчих кредитів.
Читайте також
OKX представила своє бачення майбутнього крипторинку на конференції Incrypted 2025 в Україні
