Международная вертикально интегрированная трубно-колесная компания «Интерпайп» завершила реструктуризацию с частичным списанием существующей задолженности. Об этом сообщило «Интерфакс-Украина».
В частности, реструктурирована задолженность по еврооблигациям на $200 млн с купоном 10,25% и погашением в 2017 году.
В результате операции задолженность была уменьшена и оформлена новым выпуском еврооблигаций на $309 млн под те же 10,25% со сроком погашения в 2024 году и кредитом на $46 млн с погашением в конце 2020 года.
Также компания выпустила около 3 тыс. инструментов (юнитов) восстановления стоимости, выплаты по которым привязаны к EBITDA и денежному потоку «Интерпайпа» в ближайшие 10 лет.
Отдельно были реструктуризированы с частичным списанием обязательства группы по кредитам на финансирование оборотного капитала.
Акционеры группы внесли дополнительный денежный капитал $50 млн и предоставили дополнительное резервное обязательство в размере $20 млн для содействия операционным показателям группы после реструктуризации.
Контекст
- В меморандуме «Интерпайп» поясняла, что на финансовые показатели группы существенное влияние оказали неблагоприятные рыночные изменения, вызванные снижением цен на нефть и другие товары, а также произошедшие в последние годы геополитические события в регионе. В период с 2012 по 2016 гг. выручка и EBITDA группы сократились на 71% и 85% соответственно, что привело к снижению способности компании погашать долг. В 2013 году группа не выполнила некоторые финансовые обязательства и пропустила запланированные выплаты основного долга в размере $106 млн. Это привело к перекрестным дефолтам по займам группы и началу процесса финансовой реструктуризации.
- 28 августа 2019 года компания сообщила, что кредиторы одобрили условия реструктуризации. Предполагалось, что за каждые $1000 основной суммы существующих облигаций их владелец получит бумаги стоимостью $410,53.
- В 2018 году общая выручка группы выросла на 33% – до $1 млрд, EBITDA – на 32%, до $158 млн, а чистый убыток сократился на 28,5% – до $48 млн.
- Новой холдинговой компанией «Интерпайпа» вместо Interpipe Limited стала Interpipe Holdings Plc.
- «Интерпайп» входит в десятку крупнейших в мире производителей бесшовных труб, является третьим по величине производителем цельнокатаных железнодорожных колес в мире.
- У группы пять главных промышленных активов: «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод (НТЗ)», «Интерпайп Новомосковский трубный завод (НМТЗ)», «Интерпайп Нико-Тьюб», «Днепропетровский Втормет» и электросталеплавильный комплекс «Днипросталь» («Интерпайп Сталь»).