Мессенджер Telegram проводит изучение возможности выхода на первичное публичное предложение (IPO), которое может состояться в 2023 году.
Сейчас Telegram проводит предварительную диагностику, выбирает регион и биржи для проведения размещения, сообщают «Ведомости» со ссылкой на источник, близкий к компании.
При этом IPO — лишь один из вариантов, которые исследуются компанией на данном этапе для расширения финансирования.
В частности, Telegram, помимо IPO, рассматривает еще вариант прямого листинга (direct listing) и использование для выхода на биржу SPAC-компании. Но, по словам собеседника «Ведомостей», мессенджер «уже перерос этот механизм».
Что же касается IPO, то здесь рассматриваются площадки Nasdaq и Гонконгская биржа. Если с Nasdaq вопросов не возникает, то выбор Гонконга стал следствием высокой концентрации пользователей мессенджера в Азии, доля которых превышает 40%.
В ходе IPO Telegram могут оценить в $30 – 50 млрд. Консультанты предложили привязать оценку к ежемесячному числу активных пользователей, оценивая каждого из них в $50. Согласно их прогнозам, к моменту размещения аудитория мессенджера может достигнуть 0,8 – 1 млрд пользователей.
Во free-float (свободное обращение) могут запустить до 25% акционерного капитала мессенджера.
Контекст. В марте мессенджер Telegram привлек свыше $1 млрд за счет выпуска конвертируемых облигаций, чтобы рассчитаться с долгами. Крупнейшими инвесторами стали фонды из Объединенных Арабских Эмиратов — Mubadala Investment Company и Abu Dhabi Catalyst Partners. В совокупности они купили облигации на сумму $150 млн.
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) приобрел миноритарный пакет в инвестициях Mubadala Investment Company на сумму около $2 млн.
Согласно условиям размещения, облигации предоставляют владельцам возможность конвертировать их в акции компании с дисконтом 10% к цене размещения в случае проведения IPO в ближайшие пять лет.
Читайте также
