Обзор рынков. Всеобщий негатив, падение гривны и ожидание денег МВФ

аналитик компании «Центр биржевых технологий» (ЦБТ)

На предстоящей неделе мы ждем ряд статистических данных, которые могут стать сигналом для новых распродаж на фондовом рынке США, Азии и Европы.

Так, 31 марта Китай отчитается об изменении индекса деловой активности производственного сектора за март, а 1 апреля такие же отчеты поступят от США и других стран.

Не будем гадать, что статистика окажется негативной. Распространение коронавируса спровоцировало режим карантина по всему миру, и это остановило экономическую активность в мире в целом, в Украине в частности.

Если по итогу марта фактические данные будут не столь негативными, как мы можем ожидать, то трейдеры на мировой арене могут закладывать весь негатив на следующие релизы (в апреле, в мае).

Среди защитных инструментов для инвесторов — и золото, и японская йена, и швейцарский франк.

Не стоит ждать, что распродажи по валютам будут слабыми. Более вероятно, что по всему миру будут и дальше снижаться фондовые индексы, а валюты развивающихся стран будут дешеветь.

Министры финансов еврозоны на этой неделе, как ожидается, обсудят детали использования стабилизационного механизма ESM. А 1 апреля прекращает действие соглашение ОПЕК+ по ограничению добычи.

Спрос на защитные активы, более вероятно, будет высоким. Среди защитных инструментов для инвесторов — и золото, и японская йена, и швейцарский франк.

Гривна на предстоящей неделе продолжит постепенное падение. Кроме того что девальвационные опасения населения растут, так еще и спекулянты подогревают интерес к иностранной валюте.

Действия центробанка по поддержанию стабильности на валютном рынке напоминают действия 2014-2015 года – когда НБУ прожигал золотовалютные запасы страны без ощутимого эффекта в перспективе даже недели. Сейчас происходит аналогичная картина – весь объем предложения очень быстро становится невесомым для валютного рынка.

Цены на бензин при этом в Украине расти не будут. В мире цены на энергоресурсы снижаются и при низких закупочных ценах, умеренной девальвации гривны, низком уровне потребления бензина. Средние цены расти не будут.

Инфляция в Украине ускорится – уже сейчас дорожает продовольственная корзина в закупке, а спекулянты автоматически увеличивают стоимость. Стоит помнить, что овощи и фрукты в Украине импортные.

Договоренность с МВФ в условиях вирусной паники следует проводить как можно скорее.

Так, уже сейчас «Борщевый набор» (картофель, капуста, лук, свекла, морковь) уверенно дорожает: лук +50%, капуста +86% (до 8,46 грн за килограмм), морковь +48% (до 8,1 грн), свекла +47% (до 8,45 грн), картофель +40% (до 16,8 грн).

На прошлой неделе ФРС объявила неограниченные покупки облигаций и пакет стимулов в США на $2 трлн, что оказало поддержку рынкам акций на минувшей неделе. Для Украины это сигнал, что на мировой арене страхи о стабильности мировой финансовой системе будут расти.

Договоренность с МВФ в условиях вирусной паники следует проводить как можно скорее. Если другие страны обратятся за финансовой поддержкой к кредиторам, то приоритет могут отдать тем, кто в числе первых подавал заявки.