Facebook Pixel

Персональные инвестиции: золото как защитный актив

Покупка золота в Украине. Фото: НБУ

Покупка золота в Украине. Фото: НБУ

Если бы вы 1 января 1990 года купили золото на $10 тыс., то 9 ноября 2021 года продали бы его за $45 тыс. Так за это время выросла средняя биржевая цена на золото.

Динамика средней биржевой цены на золото, $ за унцию

Отметим, что золото не постоянно дорожает. Бывают периоды, и довольно долгие, когда оно дешевеет. Например, в этом году после летнего усиления аппетитов инвесторов к риску цена на золото к осени просела. Однако в октябре интерес к этому активу начал возвращаться.

Telegram Logo

Поэтому инвесторы считают, что инвестиции в золото являются однозначно доходными в длительной перспективе и рисковыми — в короткой. Последняя статистика подтверждает это.

Какой доход принесли вложения в золото по итогам октября (по данным Bloomberg):

  • 1 месяц: –3,42%;
  • 3 месяца: –7,16%;
  • 1 год: –13,44%;
  • 3 года: +55,72%.

Как в Украине можно инвестировать в золото

Для инвестиций в золото в Украине есть несколько вариантов. Наиболее распространенные из них:

  • покупка физического металла в слитках и монетах;
  • открытие обезличенного металлического счета (ОМС) в банке.

Можно также открыть брокерский счет в финансовых компаниях, купить фьючерсные контракты на золото, акции фондов на золото или же акции золотодобывающих компаний. Но эти варианты подходят для инвесторов, которые готовы рисковать относительно большими суммами и уделяют процессу инвестирования много времени. Поэтому мы не будем сейчас их рассматривать.

Покупка золотых слитков и монет в Украине

Самым простым способом покупки золота для украинца является покупка слитков и монет. Что нужно при этом учитывать:

  • Слитки и монеты нужно покупать в банках. Занимаются этим далеко не все банки, а если и продают золото, то не во всех отделениях.
  • Продать слитки и монеты можно также банкам, при этом банк проверяет покупку, и если слиток (или его упаковка) и монета повреждены, то цена выкупа уменьшается.
  • Банки продают золото с большим спредом (разницей между ценой покупки и продажи).

Цену на золото в Украине устанавливает НБУ. Но это так называемая учетная цена, то есть без обязательства продавать по ней. На 9 ноября эта цена составляет 47 530 грн за 1 унцию (31,1 г), или 1528 грн за 1 г.

Например, стоимость слитков золота в Приватбанке на 9 ноября такая:

Несложно заметить, что чем тяжелее слиток, тем дешевле обходится в нем единица золота.

Обезличенный металлический счет в банке

ОМС подразумевает покупку драгоценных металлов на специальный счет без реального предоставления самого металла. Такой счет открывается так же, как и другие банковские счета. Но открывают ОМС далеко не все банки.

Цена покупки на ОМС и продажи с него золота максимально приближена к биржевой. Поэтому потерь, связанных со спредом, в данном случае нет.

Существуют два вида ОМС: депозитный и текущий. По первому счету банк начисляет проценты. Но они совсем небольшие, намного меньше, чем проценты по валютным депозитам. При этом вкладчик не может в любой момент продать золото и получить деньги.

По текущим счетам проценты не начисляются. Но вкладчик может продать золото в любой момент.

Важная особенность — ОМС не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Чем драгоценные металлы привлекают инвесторов

В эпоху золотого стандарта, когда каждую денежную единицу можно было обменять на определенное количество золота, оно считалось гарантом сохранения стоимости. С тех пор за золотом и закрепился статус защитного актива.

Сейчас инвесторы часто рассматривают драгоценные металлы как альтернативный инструмент диверсификации своего портфеля и надежное средство сбережения. Например, золото показывает неплохой результат во время кризисов. Его цена часто движется в противоположном направлении относительно других активов, включая акции и облигации. Поэтому золото считается надежным инструментом для хеджирования.

Хеджирование — проведение сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков на другом.

Также золото хорошо растет в периоды дефляции и неопределенности на рынках.

Комментарии

Все новости